Los criptoactivos son valores o derechos que se pueden almacenar y transferir electrónicamente por medio de sistemas descentralizados de registro o similares. Un criptoactivo es una forma digital de representar un valor o un derecho. Los criptoactivos pueden ser intercambiados en casas de cambio digitales, tanto si son convertibles como si no. Para poder custodiar o intercambiar criptoactivos, se utilizan monederos digitales. Desde CE Consutling te contamos todo lo que necesitas saber sobre los criptoactivos.
Qué es la ley MiCA
El Reglamento MiCA establece requisitos para la emisión, oferta y negociación de criptoactivos. Establece reglas para las empresas y los intermediarios que operan en el mercado. Entre otras cuestiones, prevé la autorización y supervisión de proveedores de servicios de criptoactivos o la exigencia de requisitos de transparencia y protección de los consumidores. Además, la norma también incluirá medidas para combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
El Reglamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) es una normativa europea aprobada por el Parlamento Europeo y el Consejo que busca crear un marco regulatorio que permita gestionar los riesgos asociados al uso de criptoactivos y fomentar su desarrollo en la Unión Europea.
La ley MiCA entró en vigor a finales del 2024, estableciendo un periodo transitorio para que los proveedores de servicios de criptoactivos (PSAV) se adapten sus operaciones a las nuevas exigencias. En España, este periodo es de 12 meses, finalizando el 30 de diciembre de 2025.
Comentar que están en vigor desde el 30 de junio de 2024 las normas sobre fichas referenciadas a activos (título III) y sobre las fichas de dinero electrónico (título IV).
Qué queda fuera de la ley MiCA
MiCA no regulará todo lo relacionado con criptoactivos en la Unión Europea. Algunos aspectos, como la regulación de mineros y nodos, no estarán cubiertos por la norma pese a que se consideran esenciales para el mantenimiento de la red descentralizada de blockchain. Tampoco se regularán determinados criptoactivos, como las monedas virtuales emitidas por los bancos centrales. Estas ya están dentro del ámbito regulatorio bancario.
Principales criptoactivos contemplados en la ley MiCA
La Ley MiCA contempla todos los criptoactivos que se utilizan en la Unión Europea, incluyendo criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, los tokens de utilidad y los tokens de seguridad emitidos en ofertas de activos virtuales (ICO). Y cualquier otro activo virtual que no es emitido ni garantizado por un banco central o una autoridad pública.
También contempla las Stablecoins, que son criptomonedas diseñadas para tener un valor más estable que el de otras criptomonedas, y que suelen estar respaldadas por una moneda tradicional.
La propuesta de ley también incluye los criptoactivos que utilizan tecnologías similares a blockchain, las casas de cambio de criptomonedas, los proveedores de billeteras digitales y otros proveedores de servicios relacionados con los criptoactivos.
Cómo afecta la ley MICA de criptoactivos a las empresas y particulares
La Ley MiCA y la normativa española impactan directamente a las empresas que operan con criptoactivos, ya sea como emisores, intermediarios o proveedores de servicios.
Registro y autorización
Las empresas que ofrecen servicios de criptoactivos, como casas de cambio, monederos digitales y plataformas de compraventa, deben registrarse ante las autoridades competentes y cumplir con requisitos de transparencia y supervisión. En España, esto implica inscripción en el Banco de España y adaptación a la normativa europea antes del 30 de diciembre de 2025.
Obligaciones de transparencia y protección al consumidor
MiCA exige a las empresas garantizar información clara sobre los criptoactivos que ofrecen, los riesgos asociados y las condiciones de uso. También deben implementar medidas para prevenir fraudes y abusos en el mercado.
Cumplimiento fiscal y contable
Las empresas deben reportar sus operaciones con criptoactivos a la Agencia Tributaria, lo que implica llevar un registro detallado de las transacciones. Además, la tokenización de activos financieros, permitida por la nueva Ley de los Mercados de Valores, puede abrir nuevas oportunidades de negocio, pero también requiere adaptación contable y legal.
Prevención del blanqueo de capitales
Las empresas están obligadas a aplicar procedimientos de verificación de identidad (KYC, Know Your Customer) y control de operaciones sospechosas para evitar el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
Las empresas que no se adapten a estas normativas pueden enfrentar sanciones económicas y restricciones para operar en el mercado. Por ello, es fundamental contar con asesoramiento especializado en regulación y fiscalidad de criptoactivos.
Regulación de criptomonedas en Europa y España
Actualmente, las criptomonedas no están reguladas de manera uniforme en Europa. Cada país miembro de la Unión Europea tiene su propia regulación sobre el tema. Por eso, es necesario establecer un marco regulatorio común y asegurar la protección de los consumidores y usuarios de criptomonedas.
En España, no existe una ley específica que regule las criptomonedas en España. Estas se rigen a través del Real Decreto-ley 7/2021, de 27 de abril. El cual incluye obligaciones para aquellos que brinden servicios relacionados con las criptomonedas, como proveedores, servicios de intercambio y servicios de monederos electrónicos.
Además, el 12-9-2022, el Congreso de los Diputados aprobó un proyecto de Ley de los Mercados de Valores y Servicios de Inversión que permitirá la “tokenización” de valores mobiliarios. Este proyecto de Ley reconoce el valor total de la información contenida en las TRD (tecnología de registros distribuidos o blockchain). Además, otorga plenos efectos transferibles a las transacciones registradas en dicho registro. Se aprobó el 17 de marzo de 2023 mediante la Ley 6/2023 de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión.
Regulación de criptoactivos en otros países
Japón
Este país ha sido uno de los primeros países en regular las criptomonedas de manera significativa. En 2017, los reguladores locales otorgaron a las criptomonedas un estatus legal de pago, lo que significa que las criptomonedas pueden utilizarse para realizar pagos y transacciones.
Estados Unidos
En EEUU, la Comisión de Bolsa y Valores ha comenzado a regular las emisiones de tokens y a emitir reglas con el fin de prevenir el lavado de dinero. Se les pedirá pasar por el organismo regulador para poder custodiar y guardar los activos.
Corea del Sur
Aquí se han impuesto regulaciones estrictas sobre las criptomonedas en un esfuerzo por prevenir el fraude y proteger a los inversores. Este país ha prohibido las ofertas iniciales de monedas (ICO) y ha impuesto requisitos de registro para las casas de cambio de criptomonedas.
Singapur
En 2019, la Autoridad Monetaria de este país estableció una guía para la oferta de tokens, que proporciona directrices claras sobre cómo las empresas pueden recaudar fondos a través de ICO. También ha establecido requisitos de conocimiento del cliente y de prevención del lavado de dinero para las empresas que se ocupan de criptomonedas.
Suiza
Por su parte, Suiza ha adoptado una postura favorable hacia las criptomonedas, con su regulador financiero otorgando licencias bancarias a las casas de cambio de criptomonedas y estableciendo requisitos claros para las ICO.
Bolivia y su prohibición de criptoactivos
En 2014, este país se convirtió en el primero en Latinoamérica en prohibir los criptoactivos. El Banco Central de Bolivia (BCB) prohibió el uso de criptomonedas y estableció que solo se podían utilizar monedas emitidas y reguladas por el estado.
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